贵金属

　　阛阓总结：沪金涨0.35 %，报480.28 元/克，沪银跌0.08 %，报6074.00 元/千克；COMEX金涨0.64 %，报2064.50 好意思元/盎司，COMEX银跌0.47 %，报24.47 好意思元/盎司； 好意思国10年期国债收益率报3.9%，好意思元指数报101.70 ；

　　阛阓瞻望：

　　12月22日发布的好意思国PCE数据露出其通胀出现松驰，同日发布的耐用品订单数据标明其经济仍具一定韧性。好意思国11月中枢PCE物价指数同比值为3.2%，低于预期的3.3%和前值的3.4%。好意思国11月PCE物价指数同比值为2.6%，低于预期的2.8%和前值的2.9%。

　　耐用品订单数据方面，好意思国11月耐用品订单环比初值为5.4%，大幅高于预期的2.4%和前值的-5.1%，好意思国11月扣除飞机非国防成本耐用品订单环比初值为0.8%，高于预期的0.1%和前值的-0.6%。

　　好意思联储12月议息会议露出好意思联储货币计策表态出现转向，2024 年联储具备宽松的条目，会议召开后，好意思国国债收益率全面下跌。即使受到部分联储官员鹰派表态以及偏强经济数据的影响，货币计策的转向预期对贵金属价钱仍酿成较强利好，刻下策略上提议逢低作念多，沪金主连参考启动区间为 475-485 元/克，沪银主连参考启动区间为 5900-6300 元/千克。

有色金属

铜

皇冠hg86a

　　上周铜价震憾抬升，伦铜收涨0.53%至8570好意思元/吨，沪铜主力收至69080元/吨。产业层面，上周三大来往所库存减少1.3万吨，其中上期所库存减少0.5至2.9万吨，LME库存减少0.9至16.7万吨，COMEX库存增多0.1至1.6万吨。上海保税区库存环比减少0.1万吨，当周现货入口窗口关闭，洋山铜溢价进一步下滑，入口清关需求缩短。现货方面，上周LME阛阓Cash/3M贴水90好意思元/吨，现货督察偏弱，国内上海地区现货在期货换月后重回升水形势，周五报升水185元/吨。废铜方面，上周国内精废价差扩大至2210元/吨，废铜替代上风小幅提高，不外废铜杆开工率连接下滑。需求方面，凭证SMM调研数据，上周国内精铜制杆企业开工率进步4.2个百分点，需求环比改善。价钱层面，国外降息预期下情态面督察相对乐不雅，国内督察实际偏弱、预期偏强的环境。产业上看铜库存督察低位，加之国外铜矿供应扰动，价钱撑捏仍强，关心需求捏续性和库存变化对价钱的携带，短期淌若需求环比弱化，则铜价进取难度加大，但算计仍将督察高位震憾走势。本周沪铜主力合约启动参考：68200-69500元/吨。

镍

　　周五LME镍库存报56058吨，单日库存增多2382吨，周内库存增多6882吨。LME镍三月收盘价16550好意思元，当日跌1.69%，周内跌3.16%。供需端均回暖，但供给端增量照旧高于需求端。

　　国内基本面方面，周五SMM现货价报130400-134700元/吨，均价较前日涨1925元，周内跌1175元。俄镍现货均价对近月合约升水-125元，金川镍现货升水报3700-3800元/吨，均价较与前日涨跌25元，周内跌450。电镀和合金订单增多，金川镍成交较火热。相差口方面，近期入口量督察低位。纯镍多余预期未变，库存督察高位。短期关心国表里深广镍库存变化及电积镍成本撑捏，中期关心中国和印尼中间品和镍板实质新增产能开释程度。镍铁方面，现货成交价周边周末小幅回调，基本面督察劣势。原生镍阛阓供应多余态势未变。不锈钢现货价上调，社会库存10月以来畅达减少。不锈钢期货主力合约周五日盘收13915元，日内跌0.18%，周内涨跌1.79%。高镍铁和高碳铬铁等原料企稳成本起撑捏，但刻下下流备货严慎。周日音书，印尼某大型不锈钢厂出现坐蓐事故，可能对钢价有刺激。短期关心国内和印尼钢厂坐蓐情况及需求端角落窜改。

　　算计沪镍近期震憾，主力合约启动区间参考120000-140000元/吨。

铝

　　沪铝主力合约报收19210元/吨（约束周五下昼三点），高涨0.92%。SMM现货A00铝报均价19130元/吨。A00铝锭升贴水平均价-50。铝期旅社单37204吨，较前一日增多98吨。LME铝库存508650吨，增多500吨。据SMM统计，2023年11月份(30天)国内电解铝产量约为348.8万吨，同比增长4.6%。11月份国内云南地区电解铝停槽减产，国内电解铝日均产量环比下滑1185吨至11.63万吨/天。1-11月份国内电解铝累计产量3794.6万吨，同步增长3.6%。12-21：铝锭去库2.7万吨至41.1万吨，铝棒去库1.15万吨至8.1万吨。据海关数据露出，2023年11月份国内原铝入口总量达19.4万吨，环比减少10.3%，同比增多75.6%，1-11月份国内原铝累计入口总量为136.7万吨，同比增长153%。几内亚油库爆炸，部分矿山减产，11月中国入口几内亚铝土矿800万吨,几内亚矿山减产关于中国国内铝土矿供应将会产生不行淡漠的影响。国内山西地区氧化铝厂受限于国内矿石供应不及，举座产量预期下滑，国内氧化铝后续供应预期偏紧。铝锭去库连接，后续算计铝价将呈现震憾偏强走势 ， 国内参考启动区间 ：18600-19200元 。 国外参考启动区间 ：2050 好意思元 -2350好意思元 。

锡

　　沪锡主力合约报收210090元/吨，涨幅0.41%（约束周五下昼三点）。国内，上期所期货注册仓单上升155吨，现为5229吨。LME库存上升25吨，现为7755吨。长江有色锡1#的平均价为208870元/吨。上游云南40%锡精矿报收192000元/吨。据凭证中国海关公布的数据以及安泰科的折算，锡精矿入口方面， 2023年11月我国锡精矿进话柄物量27872吨，折金属量6482.6吨，环比增长26.5%，同比高涨11.1%。入口精锡2.9万吨，同比高涨2.7%；出口精锡1.1万吨，同比高涨17.0%，累计净入口精锡2.0万吨。缅甸供应端扰动逐渐消退，国内深广锡产量督察高位，同期国内库存去库走势放缓转为震憾，入口窗口督察绽放的情况下国外库存仍然督察高位，韩国半导体出口数据复苏，锡价算计震憾走势连接。国内参考启动区间：180000元-220000元 ；LME-3M参考启动区间：22000好意思元-26000好意思元。

铅

　　沪铅主力合约2402日盘波动上行，夜盘下探回稳，收至15720元/吨。总捏仓减少1160手至9.17万手。上期所期货库存减少1424至5.15万吨。沪铅畅达-连三价差扩大至40元/吨。周五伦铅低探回稳，高涨0.39%，收至2071好意思元/吨。伦铅库存报12.87万吨，较前一日增多725。相差口方面，约束上个来已往铅锭入口亏本缩窄130至1860元/吨。现货方面，SMM1#铅锭均价录得15525元/吨，再生精铅均价录得15450元/吨，较前日维稳不变，精废价差维稳至75元/吨。当日基差维稳平水隔邻不变。现货阛阓，捏货商报价随行就市贴水出货，真金不怕火厂货源督察贴水出货，下流企业按需慎采，周末前阛阓成交略有好转。周五铅废价钱维稳。废电动车电板均价9700元/吨，废白壳均价9475元/吨，废黑壳均价8925元/吨。总体来看，临连年底，铅锭供需双弱。供给端铅废紧缺为铅价提供撑捏，下流年终回笼资金下消耗偏弱压制上方高度。捏续关心下流汽蓄消耗情状，总体低位波动为主。主力启动区间参考：15550-15850元/吨。

锌

　　沪锌主力合约2402日盘波动上行，夜盘横盘震憾，收至21350元/吨。总捏仓增多1457手至16.91万手。上期所期货库存减少676至0.51万吨。沪锌畅达-连三价差缩窄至95元/吨。周五伦锌领路上行，高涨1.94%，收至2602.5好意思元/吨。伦锌库存减少1550至22.92万吨。相差口方面，约束上个来已往锌锭入口盈利扩大90至240元/吨。现货方面，SMM0#锌锭均价涨110至21440元/吨。上海地区升贴水跌15至175元/吨,天津地区升贴水跌45至135元/吨，广东地区升贴水跌15至215元/吨。上海阛阓货量增多，升水下行，下流企业高位处不雅望为主，举座成交转弱。天津阛阓，升水下行，朔方部分地区下流企业环保限产阴雨再起，下流采买积极性不高，举座阛阓交投氛围一般。广东阛阓，捏货商挺价情态弱，升水下滑。总体来看，国外锌锭较大交仓，入口锌锭到货下缓解前期现货偏紧方位，下流需求相对劣势，锌价上方承压。然宏不雅方面，好意思指走弱，有色板块情态上行，重复托克开释矿山试验信息，鼓动锌价短期上行。主力启动区间参考：21050-21750元/吨。

碳酸锂

江北区政府副区长廖光洪现场发布了江北区2023年“最美应急人”名单：区政务值班中心值班科值班员雷敏杰、区发展改革委产业科科长张涛、区市政设施管理所维护处置科工作人员廖飞、区商务委安稳科负责人张川、区应急管理局应急科负责人董祎、重庆市公安局江北区分局交巡警支队指挥室民警乔浩然、区消防救援支队江北城消防救援站副班长刘实军、华新街街道应急办工作人员李廉、五宝镇人民政府应急办工作人员陈陵、重庆港城管委会安全环保维稳部部长徐瑶、区规划和自然资源局林业科科长董秘。

活动现场，渝中区交通局会同交通执法部门及行业领域企业代表，将日常安全工作感悟总结出安全管理金句，自制成“人人讲安全 个个会应急”安全标语口号串烧形式的宣传片，向市民展现渝中区交通运输领域一线安全工作者风采，受到好评。活动现场举行了表彰“渝中交通群星”活动，8人获此殊荣。

　　上周碳酸锂现货价连接跌势，周五SMM电板级碳酸锂报价94000-105000元，均价周内降5000元，跌4.78%；工业级碳酸锂报价88000-93000元，均价周内跌3.47%。碳酸锂期货合约震憾走弱，LC2407合约周五收盘价100800元，周内跌3.63%，主力合约收盘价与SMM电碳均价贴水-1300元。周五SMM澳大利亚入口SC6锂精矿CIF报价940-1180好意思元/吨，均价较前日-1.40%，周内跌7.83%。部分外购矿冶真金不怕火企业和劣品位锂云母名目减产皇冠体育是哪个国家的，华友钴业、中矿资源和盛新锂能等一体假名目捏续爬产，周度碳酸锂产量小幅回弹。电板材料坐蓐告别旺季，下流坐蓐企业对碳酸锂需求走低，现货交投氛围冷清。SMM调研碳酸锂周度库存微增。部分锂盐厂扣头力度增多，期货盘面升水现货实质成交价，期现商接货意愿增多。短期现货算计连接劣势，基本面劣势难以撑捏期货盘面强势，算计震憾偏弱启动。当天国内电板级碳酸锂现货均价参考启动区间94000-104000元/吨。